Vad är kryptovalutor?

Kryptovaluta kan kortfattat förklaras som en digital valuta vars värde inte påverkas av någon bank eller nation. Den största kryptovalutan är Bitcoin men det finns numera över 2000 olika kryptovalutor. Det som främst kännetecknar valutorna är att de enbart finns digitalt och att överföringar sker utan inblandning av tredjepart. Dessutom sänds en kryptovaluta från den ena parten till den andra parten väldigt fort och med mindre transparent. Detta är egenskaper som transaktioner med en nationell valuta saknar.

Låga transaktionskostnader tillsammans med anonymitet och kvickheten är egenskaper som gjort den digitala valutan väldigt populär. Vissa verksamhetsområden har varit snabbare på att implementera kryptovalutabetalningar är andra. Branscher där konkurrensen är hög och utvecklingen går fort har varit extra snabba på att realisera den nya tekniken. Redan år 2014 accepterade t.ex. Microsoft Bitcoin-betalningar på Xbox Store. Samma år började även Wikimedia Foundation (ägare av domänen Wikipedia) att godta donationer gjorda i Bitcoin.

Spelbranschen online var en annan sektor som snabbt såg möjligheter med blockchain-baserade transaktioner. Spelbolagens kunder värdesätter ofta möjligheten att kunna göra insättningar och uttag anonymt, utan vare sig insyn av banker eller stat. Kryptovalutor har därför blivit ett vanligt fenomen bland casinon utan licens (även bland svenskar). Tyvärr har Spelinspektionen förbjudit kryptotransaktioner på svensklicensierade spelbolag. Avsaknaden av transparens, som kännetecknar kryptotransaktioner, gör tekniken omöjlig att integrera med Spelinspektionens nationella självavstängningsregister Spelpaus. Detta är också anledningen till att Bitcoin blivit så populärt bland casino utan licens under de senast två åren.

Köpa/sälja riktig kryptovaluta

Kryptovaluta köps och säljs via ett flertal handelsplatser online. En fundamental skillnad mellan dessa är om de accepterar insättning av fiatvaluta (nationell valuta) eller inte. Med andra ord om du ka köpa kryptovaluta med kort/banköverföring eller om valutan enbart kan köpas mot annan kryptovaluta.

Steg 1 – Välj exchange som accepterar fiat

Två av de större handelsplatserna som erbjuder köp/försäljning av kryptovalutar mot fiat är BitPanda och Coinbase. Att registrera sig tar inte mer än två minuter och därefter måste verifiering, via att exempelvis ID-kort laddas upp, ske.

Betalning kan ske med banköverföring, kortbetalning och ofta ett par andra betalningsmetoder. Hos dessa kan 4-5 olika valutor köpas och säljas.

Steg 2 – Köpa större utbud av kryptovaluta via andra handelsplatser

Om du önskar köpa/sälja andra valutor än de som finns på din primära handelsplats (se ovan) behöver du öppna konton hos större kryptobörser. Det är handelsplatser där köp av kryptovaluta enbart kan ske mot annan kryptovaluta. Handel sker alltså i par mellan två valutor. Det kan exempelvis ske på Binance.

• Köp exempelvis Ether på Coinbase
• Gör överföring av valutan från Coinbase till Binance
• Sälj Ether mot valfri valuta som går sälja i par mot Ether.

På detta sätt kan du få tillgång till över totalt 1000 olika valutor på mängder av olika handelsplatser.

Steg 3 – Överför till hardwallet

Sista steget är att säkra valutan genom att överföra den till en hard wallet. Det är inget krav men många gör det för att hålla sin kryptovaluta säker och ha tillgång till de privata nycklarna själv.

Köpa/Sälja via certifikat

Ett alternativ mot att exempelvis köpa riktig kryptovaluta är att investera i certifikat och olika derivatinstrument. Första gången det gick att köpa certifikat för Bitcoin på Avanza var i maj 2015. Detta certifikat har ingen hävstång utan följer enbart värdet på underliggande valuta – som i detta fall är Bitcoin. Genom att köpa och sälja certifikat går det att ta del av uppgångar (och nedgångar) utan att vara reell ägare av Bitcoin.

Att handla med certifikat kan vara ett alternativ för de som enbart vill ha Bitcoin utifrån ett spekulationsperspektiv. Läs mer om skillnader mellan att äga certifikat mot att äga riktig kryptovaluta.

CFD med hävstång & Sälj-positioner

Önskas ytterligare funktioner och möjlighet till förtjänst kan du investera i CFD-handel. En fördel att du kan välja Sälj-position vilket betyder att värdet på kontraktet ökar när värdet på kryptovalutan faller. En annan fördel är att det ibland ges möjlighet till hävstångseffekt.

Det kan bland annat ske på följande handelsplatser med gällande fördelar:

IQ Option – Erbjuder handel i ca 15 kryptovalutor där minsta investeringssumma är 1 Euro. Välj Köp- eller Säljposition beroende på hur du tror kursen på valutan kommer att röra sig. Läs mer om IQ Option

Etoro – Social handelsplattform där det är möjligt att kopiera andras investeringar. Handel kan ske med 7 olika kryptovalutor både i Köp- och Säljpositioner. Här finns även möjligheten att investera i kryptofond. Läs mer om Etoro

Plus 500 – Derivatinstrument med hävstångseffekt och korta löptider. Investera i uppgång eller nedgång i värdet på underliggande kryptovaluta på kortare tidsperspektiv. Läs mer om Plus 500

Förvara kryptovaluta

Köper du riktig kryptovaluta (inte certifikat) finns flera alternativ för förvaring. Det som skiljer är främst tillgänglighet och säkerhet.

Exchange – Handel med kryptovaluta sker på en exchange/handelsplats. Många börjar med Coinbase eftersom de har ett mycket enkelt och smidigt användargränssnitt. Andra handelsplatser som erbjuder handel mot fiat är BitPanda och Kraken. Sen finns det handelsplatser där handel enbart sker i par mellan olika kryptovalutor så som Bittrex, Bitfenix och Binance.

Fördelen att ha valutan på en exchange är att man snabbt kan handla. Logga in och genomför handel på mindre än en minut.

Nackdelen är att dessa handelsplatser kan bli hackade. Skulle det ske kan du förlora samtliga valutor som finns på denna exchange. Orsaken är att du inte har tillgång till de privata nycklarna.

Exempel: CoinBase, BitPanda, Binance, Bittrex, Kraken

Wallet på egen dator – Genom att ha en wallet (plånbok) på den egna datorn finns all information i en fil.

Fördelen att ha valutan i en wallet på datorn är att man själv har kontroll över de privata nycklarna. Nackdelen visar sig om datorn går sönder och man därmed inte kommer åt nycklarna längre.  Någon återställningsfunktion, som finns på vissa hardwallets finns inte här.

Digital wallet – Med en digital wallet (ofta appar) skapas en stor användarvänlighet. Var du än har du tillgång till valutan och kan lätt skicka till olika mottagare.

Fördelen att ha valutan på en digital wallet är alltså användarvänligheten. Många appar har även återställningsfunktion vilket gör att man kan nå tillgångarna från vilken telefon som helst som har samma app.

Nackdelen är att även en digital wallet kan hackas eller ha programmeringsfel som gör att den plötsligt blir oanvändbar.

Exempel: Exodus Wallet, Jaxx

Paperwallet – En paperwallet är ett papper där samtliga privata nycklar skrivs ner. Det finns flera sidor på nätet som erbjuder tjänsten att skapa dessa wallets. Se däremot till att aldrig vara online när den skapas då risken finns att andra i så fall kommer åt nycklarna. Pappret sparas sedan i kassaskåp eller på ett säkert ställe.

Fördelen är att du har tillgång till dina egna nycklar och kan förvara dessa var du vill.

Nackdelen är att det inte finns någon återställningsfunktion och enkel möjlighet till överföring av valuta så som det gör på en hardwallet.

Hardwallet  – En hardwallet är en wallet som inte är ansluten till internet vilket därmed ökar säkerheten rejält. Därmed kan inte hackare nå dina privata nycklar. Exempel på hardwallets är  Ledger eller Trezor. Det är USB-stickor med flera säkerhetsfunktioner som gör att de privata nycklarna aldrig lämnar enheten.

När de installeras ges även en återställningsfras. Skulle enheten exempelvis gå sönder eller bli stulen kan man få tillgång till allt via en annan enhet bara genom att ange återställningsfrasen.

Vid handel måste däremot först överföring ske till en handelsplats, handel ske varpå de skickas tillbaka till enheten.

Exempel: Ledger Nano S, Trezor

Liknelse:

Olika förvaringar har alltså olika fördelar. Detta i likhet med hur nationella valuta (fiatvaluta) hanteras. En liknelse visar på de olika funktionerna.

Du går ner på stan och besöker ett Forexkontor (Exchange) där du växlar mellan olika valutor. Den valuta du köpt väljer du att ta ut och lägga i din plånbok (digital wallet). När du går på stan och handlar kan du enkelt betala med valutan direkt från din plånbok vilket är dess fördel. Däremot vill du inte gå omkring med så stort belopp utan lägger undan större delen i ett låst värdeskåp (hardwallet) i hemmet.

Hur påverkas valutans värde?

En nationell valuta påverkas bland annat av ett lands handelsbalans, rörelser i andra valutor samt ekonomisk stabilitet i landet. Men eftersom en kryptovaluta inte är knuten till ett specifikt land påverkas inte dess värde av samma faktorer.

I grunden handlar det om tillgång och efterfrågan på den digitala valutan. Detta både i ett spekulativt syfte, men framförallt utifrån möjligheterna som valutan ger den person som äger valutan. Kan jag köpa något med min kryptovaluta eller är den bara en siffra i min kryptoplånbok? Hur många som kan tänka sig att äga valutan påverkas i slutändan av hur många försäljningställen som accepterar krypto som betalningsmetod.

Blir det möjligt att köpa nybyggda bostäder, en lyxbil eller andra dyra objekt så ökar också efterfrågan och med den valutapriset. För Bitcoin och de flesta andra kryptovalutor påverkar även antalet s.k. miners värderingen. Miners validerar transaktioner samt ”bryter” valuta genom att förbruka datorkraft och därmed energi. Ännu en faktor är hur innovatörer skapar tjänster och produkter där kryptovaluta kan användas.

Politiska och ekonomiska beslut i enstaka länder kan även påverka hur värdet på en kryptovaluta förändras. När det rapporterades om att Kina eventuellt tänkte förbjuda kryptovalutor (2017) föll värdet på dessa kraftigt. Det året stod Kina för 23% av världens handel med Bitcoin och flera av de största bitcoingrävarna i världen fanns i landet. Eftersom det politiska beslutet skulle kunna påverka marknaden kraftigt föll kursen för Bitcoin.

Vad kännetecknar kryptovaluta?

Kryptovalutor kan vara uppbyggda på något olika sätt och med olika säkerhets- samt verifieringssystem. Det finns därmed kryptovalutor som inte uppfyller exakt samtliga av de nedan nämnda punkterna. Men generellt kännetecknas en kryptovaluta av:

• Inte styrd av riksbank – Det sägs att Bitcoin skapades som en reaktion på finanskrisen 2008 då flera banker försattes i konkurs samtidigt som andra räddades genom enorma statliga finansieringslösningar. Om det är sant är svårt att veta då ingen med säkerhet vet vem som skapade Bitcoin från början. Det samtliga kryptovalutor har gemensamt är att valutan inte styrs av en bank, riksbank eller nation. Valutan ”står på egna ben” och påverkas därmed inte av samma faktorer som en nationell valuta.
• Ingen tredjepart – När pengar ska överföras mellan två personer sker detta traditionellt via en bank eller ett digitalt betalningssystem (exempelvis Paypal, Payson). Det finns alltså alltid en tredjepart i överföringen. Med kryptovalutan tas denna tredjepart bort och överföringen sker direkt mellan två personer. Det kan därmed liknas med att betala kontant direkt till personen som ska få pengarna. Därmed gynnas inte något tredjepartsföretag samtidigt som större anonymitet kan uppnås mellan köpare/säljare.
• Snabbare överföring – Banköverföring mellan olika banker tar oftast en bankdag och sker transaktion till ett annat land kan man få vänta flera dagar. Överföring av kryptovaluta går betydligt snabbare då valutan inte är begränsad av nationella gränser eller kommunikation mellan olika företag och banker.
• Ingen central utfärdare – Nationella valutor har alltid en central utfärdare – i Sverige är det Riksbanken. Någon sådan finns vanligtvis inte inom en kryptovaluta.
• Överföring med lägre avgifter – Att föra över pengar till personer i andra länder är extremt billigt genom exempelvis Dash. Detta möjliggör även digitala överföringar av mindre belopp, något som annars är relativt dyrt.
• Anonymitet – Tack vare mycket säker kryptering kan överföring ske av kryptovaluta helt anonymt. Säljare och köpare behöver aldrig få information om varandra utöver den unika valutakod som används för att överföringen ska ske till rätt person.
• Inga fysiska mynt/sedlar – En kryptovaluta finns enbart tillgänglig digitalt. Via olika marknadsplatser kan valutan säljas/köpas mot andra kryptovalutor eller nationell valuta. Ju mer etablerad kryptovaluta desto större omsättning uppstår vilket gör det enklare att sälja mot nationell valuta. Några fysiska mynt eller sedlar finns däremot inte.
• Går inte att förfalska – Nationella valutor utsätts alltid för förfalskningsförsök. Bitcoin (och en rad andra kryptovalutor) går däremot inte att förfalska. Kryptovalutan kan enbart nås om man har tillgång till de unika nycklar som gör valutan tillgänglig. Därmed går det inte heller att stjäla valutan om man inte har tillgång till dessa nycklar.

Risken med kryptovalutor

Som nämnts ovan finns en rad fördelar med att kryptovalutor. Inte minst för de som vill överföra pengar snabbt, billigt och anonymt till mottagare i andra delar av världen. Dessutom är det många som investerar i kryptovaluta enbart ur ett spekulationsperspektiv. I vissa fall med extremt hög avkastning. Men det finns även risker och nackdelar med alla kryptovalutor.

Komplicerat system

Att förstå hur en kryptovaluta är uppbyggd och i praktiken fungerar är inte helt lätt. Det är avancerade algoritmer som styr strukturen och verifieringen av transaktionerna. Man måste visserligen inte förstå hela systemet för att kunna handla med valutan men samtidigt rekommenderar många ekonomiska experter att ”aldrig investera i något du inte förstår”

Stora kursändringar

Till skillnad mot nationella valutor uppstår mycket stora kursförändringar på en kryptovaluta. Det är även detta som lockat många att investera i olika kryptovalutor då en del av dessa har haft värdeökningar på flera hundra procent bara på ett år. Men lika fort som det går upp kan det sedan gå ner.

Risk för bedrägerier

Inom alla områden där bedrägeri kan vara lönsamt finns också bedrägerier – därmed även inom kryptovalutor. Vid handel bör man alltid vända sig till etablerade handelsplatser och först handla med mindre summor för att därigenom lära sig hur det sker. Det har bland annat skett stora bedrägerier genom att påhittade nya kryptovalutor har lanserats och därigenom fått investeringar från människor som hoppats på snabb värdeökning. Läs mer under ”Bedrägerier och Spam” nedan.

Hackerattacker

År 2014 hackades den då största handelplatsen för Bitcoin, Mt Gox. Sedan dess har ett par andra handelplatser helt eller delvis blivit hackade. De som haft sin kryptovaluta har i vissa fall förlorat innehavet.

Få ställen att handla med valutan

Även om det finns ett par ställen i Sverige som tar emot betalningar med Bitcoin så är det relativt ovanligt. En kryptovaluta har främst sina fördelar i smidiga och snabba transaktioner utan tredjepart. Eventuellt kan det bli ett alternativt betalningsmedel i framtiden men vägen dit är än så länge lång.

Ökar handel med illegala varor

Kryptovalutor har fått en hel del kritik utifrån att de möjliggör anonyma transaktioner som därmed gynnar illegal verksamhet. På flera delar av Darknet går det att köpa illegala produkter och tjänster och betala med Bitcoin. Detta eftersom transaktionerna sedan inte går att spåra till en specifik person.

Inte skyddade vid konkurs eller datorkrasch

Om pengar finns på en bank skyddas de av statlig insättningsgaranti. Finns däremot Bitcoin hos en tredjepart (via wallets) finns inte detta skydd. År 2014 gick tradingsidan Mt Gox i konkurs och man räknar med att Bitcoins för över 400 miljoner försvann för de som haft sin valuta hos dem.

I det fall man istället väljer att ha kryptovalutan på sin egen dator ligger risken att de kan förloras om datorn kraschar.

Exempel på kryptovalutor

• Bitcoin (BTC) – Bitcoin skapades 2009 och är idag den överlägset största kryptovalutan. Huvudsyftet är att valutan ska kunna användas vid transaktioner över nätet utan att detta påverkas av en tredjepart. Överföringarna är därmed helt anonyma och valutans värde påverkas inte av en centralbank, företag eller nation. Valutan är uppbyggt och överförs via ett P2P-nätverk och det anses vara omöjligt artificiellt massproducera valutan för att därigenom manipulera dess värde.
• Ether (ETH) – Idén och grunden till Etherium togs 2013 av rysk-canadensiska programmeraren Vitalik Buterin. Via crowdfunding kunde han finansiera kryptovalutan som sedan lanserades i juli 2015. Etherium bygger på samma teknik som BitCoin med validering av olika transaktioner. Ether kallas den kryptovaluta som används inom Etherium. Fördelen med Etherium är att systemet är byggt på open source och att det är mycket enkelt att bygga plattformar ovanpå detta valideringssystem. Därmed kan appar, webbsystem eller andra system som kräver validering utvecklas utifrån Etherium.
• Litecoin (LTC) – Litecoin har både inspiration från och stora likheter med Bitcoin. Valutan lanserades 2011 med målet att bli en bättre kryptovaluta än just Bitcoin. Detta genom att valutan är avsedd att vara blockskapande efter 2,5 minut medan Bitcoin har 10 minuter. Den andra fördelen anses vara att man använder scrypt-algoritmen istället för SHA-256-algoritm. Den tredje fördelen är att Litcoin är konstruerad för att totalt skapa 84 miljoner coins, Bitcoins har 21 miljoner.
• Monero (XMR) – Monero skapade 2014 och skiljer sig mot Bitcoin (och kryptovalutor som liknar Bitcoin) på flera punkter. Detta bland annat genom tydliga algoritmiska skillnader vilka grundar sig i förändringar i blockkedjan som gör det ännu svårare för utomstående att ta del av informationen. Monero var i början inte speciellt populär men ökade kraftigt i både värde och transaktionsvolym när valutan kunde användas på AlphaBay (Darknetmarknad) från och med 2016.
• Auroracoin (AUR) – Auroracoin lanserades i februari 2014 som ett alternativ till både Bitcoin och den isländska kronan. I början byggde den på samma system som Litecoin men 2016 släpptes en ny kod som tydligare liknar DigiByte. Tanken var att 50% av valutan skulle distribueras till samtliga invånare på Island och att valutan därmed även snabbt skulle etableras. Via nationella register portionerades valutan ut i tre omgångar men värdet minskade snabbt kraftigt. Beslut togs att delar av valutan fick göras oanvändbar och den har stabiliserat sig något sedan dess. Valutan har däremot inte fått den genomslagskraft som man hade hoppats på.
• Digibyte – Digibyte lanserades 2014 och bygger på DigiByte Blockchain. Den grundar sig på tekniken bakom Bitcoin men har 15 sekunders blocktid, viss förbättrad funktionalitet samt ökad säkerhet. Den skapades av Jared Tate med målet att skapa en valuta som var mer stabil, säker och mer decentraliserad kryptovaluta än Bitcoin.

Utöver dessa finns en mängd kryptovalutor. Svenska Dagbladet rapporterade att det fanns över 830 olika kryptovalutor av välja på år 2017. En del är seriösa kryptovalutor med specifika funktioner eller fördelar. Andra är bedrägerier eller valutor som aldrig lyckas etableras.

Bedrägerier och spam

Efterhand att intresset för kryptovalutor ökat har även kriminella sett möjligheten till bedrägerier genom att locka till investeringar som ska ge ”mycket hög avkastning”. Det är inte oväntat att man lyfter fram värdeökningar med tanke på att flera kryptovalutor har ökat extremt mycket i värde under kort tid. De som exempelvis investerade i Bitcoin eller Ether i samband med att valutorna lanserades har fått en otroligt hög värdeökning till idag.

Ett exempel på bedrägeri är OneCoin som sedan 2017 finns med på varningslistan hos Finansinspektionen. Grundarna bakom OneCoin menar att deras valuta ska bli den största kryptovalutan i världen och många har därmed investerat i valutan för att kunna ta del av stora värdeökningar över tid. OneCoin har däremot klassats som ett typiskt Ponzibedrägeri och de som grundat valutan har även varit med i liknande bedrägerier tidigare.

När nya valutor ska lanseras lovas fantastiska utvecklingsmöjligheter och man pekar då på värdeökningar som skett i andra valutor. Men i vissa fall handlar det alltså enbart om att locka till sig investerare som sedan inte får någon reell valuta för sina investeringar.

Även så kallade spammail har ökat kraftigt. Tidningen Privata Affärer skrev 2017 om att ”Bitcoin är det nya Viagra” och hänvisar då till att spammail förr nästan enbart innefattade reklam för viagra och sexrelaterade produkter men att dessa nu ofta innehåller fantastiska investeringsförslag.

Som investerare är det alltså viktigt att förstå vad man investerar i och inse att det är nästan omöjligt att få pengarna tillbaka om ett bedrägeri är uppbyggt kring en kryptovaluta.

Kryptovaluta interageras med nationell valuta

Många ser kryptovalutor som helt differentierade från nationella valutor. Transaktioner sker helt anonymt och staten kan inte söka upp tillgångar i kryptovalutor. Men efter att Bitcoin blivit vanligare har även denna valuta delvist interagerats i det ”fysiska” samhället.

Kronofogden utmäter Bitcoin

År 2017 kunde Kronofogden ta Bitcoin vid en utmätning för att därigenom kunna betala gäldenärens skulder. Det kunde ske eftersom gäldenären samarbetade med Kronofogden och visade sina tillgångar. Det blev därmed den första gången som kryptovalutor användes av Kronofogden för återbetalning av skulder. Hade däremot gäldenären inte visat tillgångarna hade det varit extremt svårt för Kronofogden att knyta tillgångarna till just den personen.

Webbhallen (och andra E-handelsföretag) erbjuder betalning

Ett annat exempel att kryptovaluta delvis har interagerats med nationell valuta är att allt fler företag väljer att erbjuda sina kunder att betala med Bitcoin. Bland de företag som antingen erbjuder detta eller tidigare gjort det finns:

• BlueBerry (Hälsosamma smoothies)
• Bokbörsen (Marknadsplats för böcker)
• Djenee (Digital Concierge Service)
• DWH (Datortillbehör, mobiltillbehör m.m)
• Japanexperterna (Resor till japan)
• Hemavan.org (Stuguthyrning)

Det är alltså inte någon speciell bransch som valt att acceptera Bitcoinbetalning utan det sker både inom uthyrning, restauranger, detaljhandel och insättningar hos spelbolag på internet. Notera dock att Bitcoin eller någon av de andra kryptovalutorna för tillfället inte erbjuds som betalningsmedel hos svenskregistrerade casinon eller spelbolag.

Spelintresserade svenskar måste därför leta sig utomlands för att kunna spela för kryptovaluta. Sajten Casinoutansvensklicens.se listar olika casinon som bland annat erbjuder BTC som insättningsmetod, den mest använda kryptovalutan. När Webhallen.se valde att acceptera Bitcoin fick det stor medial uppmärksamhet, något som även lockat ytterligare företag att gå i deras fotspår.

Hur stor del kryptovalutan får i samhället i framtiden finns det däremot tydligt delade meningar om. Vissa tror att det är framtiden och att kryptovalutor kan bli en slags internationell valuta som används vid vardagliga transaktioner. Andra tror att valutorna kommer att begränsas av nationella lagar och att den enorma värdeökning som skett i exempelvis Bitcoin snarast ska ses som ett resultat av människans övertro på nya finansiella innovationer.